Заполните 3-4 заявки 100% получите нужную суммы!

Пенсионная реформа состарилась

24.02.2020
Микрозаймы, Новости

Правительство России затеяло «контрреволюцию» в системе пенсионного обеспечения. Львиной доле россиян, включая представителей среднего класса, она ничем не грозит.

Чуть больше 10 лет назад старую, еще советскую модель пенсионного обеспечения в России заменили на новую, содранную у Запада. И вот теперь правительство  дает задний ход. В самое ближайшее время будет принята новая формула финансирования пенсий, которую подготовило Министерство труда и соцзащиты. Одна из ключевых новаций «контр-реформы» — резкое снижение ставки обязательных пенсионных накоплений.

Апологеты радикального либерализма среди госчиновников, экономистов и бизнесменов в связи с этим уже успели отслужить панихиду чуть ли не по всей системе рыночных отношений в России. Представители частных финансовых компаний, рассчитывавшие на привлечение в управление огромных пенсионных накоплений, устроили мощный антипиар готовящимся новациям. Их корысть очевидна, ведь у них отнимают возможность дополнительного заработка. Всем же остальным россиянам горевать нет причин.

Пенсионная реформа, проведенная в самом начале 2000-х, не учитывала многие российские реалии. Достаточно сказать, что в качестве образцов для подражания тогда активно обсуждались такие страны как Чили, США, Австралия. Особой любви удостоилась Чили. Понимаете, не Китай, не Германия, не Саудовская Аравия — Чили! Выискали зажигательный, как все латиноамериканское,  пример успешной частной пенсионной системы, неумело подогнали под Россию, и решили, что это сработает.
В чем суть нынешней (действующий уже более 10 лет) системы и в чем же ее уязвимость? Давайте разберемся.

Допустим, вы — наемный работник, получающий 100 тыс рублей в месяц. Ваш работодатель отдает за вас государству 22% от вашего заработка в виде взноса в систему обязательного пенсионного страхования (ОПС). Из них 16%, то есть 16 тысяч рублей — это, по сути, в чистом виде налог, он поступает в общую копилку Пенсионного фонда России (ПФР), из  которой государство выплачивает пенсии тем, кто уже вышел на заслуженный отдых. Этот налог — ключевой элемент условно «социалистической» (хотя он в той или иной степени используется даже в образцово-показательных капиталистических странах) модели, построенной по принципу так называемой солидарности поколений: сегодня вы, молодой и сильный, кормите стариков; а через 30 лет уже вас, старого и немощного, будет кормить будущая молодежь. Упомянутые 16% формируют страховую часть пенсии.

Далее, еще 6% социального взноса, 6 тысяч рублей — это ваши индивидуальные пенсионные накопления. Они «приписаны» к вашему индивидуальному счету. Они не направляются на выплаты пенсий другим людям, это исключительно ваша «заначка», которая инвестируются в более-менее надежные ценные бумаги с целью приумножения.

В будущем размер вашей пенсии будет состоять из следующих частей:

  • фиксированная базовая часть , которая, по сути, представляет собой пособие по старости и выплачивается государством всякому гражданину после достижения пенсионного возраста вне зависимости от того, сколько лет он проработал и какой была его зарплата. Эту часть государство устанавливает по своему усмотрению, привязывая ее к размеру минимальной стоимости жизни и обещая регулярно индексировать в соответствии с темпами роста потребительских цен;
  • расчетный пенсионный капитал , который зависит от стажа и от трудовых доходов. Сейчас вы платите «пенсионный налог» (те самые 16%), а в будущем государство учтет ваш вклад в общую копилку. Чем дольше вы работали, и чем больше были ваши доходы, тем выше будет эта переменная часть «субсидии» со стороны государства. Отметим, однако, что здесь есть ограничения. Если ваша зарплата, скажем, 1 млн рублей в месяц при средней по стране зарплате в 30 тыс рублей, то не думайте, что и ваша страховая часть пенсии будет в 30 с лишним раз больше пенсии среднестатистического пенсионера;
  • накопительная часть , которая может сколь угодно большой. При этом ее размер определяется не только размером регулярных взносов, но и эффективностью инвестирования.

Что касается конкретно [индивидуальных] пенсионных накоплений, то вы имеете право заключить договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ), и тогда ваши накопления будут поступать туда, а не в ПФР. НПФ, в свою очередь, размещает накопления страхователей в финансовые инструменты с помощью управляющих компаний, которым передает средства в доверительное управление активами.

В случае если взносы поступают в ПФР, вы вправе указать, кто должен управлять вашими накоплениями. Это может быть либо Государственная управляющая компания (ГУК) в лице «Внешэкономбанка» (он инвестирует довольно консервативно, используя в основном лишь гособлигации и облигации крупных компаний), либо одна из частных управляющих компаний (ЧУК), которые, как правило, придерживаются более рискованных стратегий, предусматривающие вложения в акции. По умолчанию пенсионными накоплениями управляет ГУК.

Что же затеяло правительство? А вот что: действующая пропорция «пенсионного налога» и обязательных пенсионных накоплений изменится с 16%:6% на 20%:2%. Это изменение коснется тех граждан, чьи накопления до сих пор управлялись Государственной управляющей компанией, и которые в течение 2013 года специально не заявят о желании сохранить прежнюю пропорцию. А те граждане, чьи накопления поступают в НПФ или управляются частной управляющей компанией, еще 10 лет будут делать взносы по старой пропорции, и только сделав соответствующее заявление, они смогут перейти на новую пропорцию.

В целом и общем ясно, что государство хочет, чтобы больше средств, собираемых с граждан в рамках обязательного пенсионного страхования, поступало в общую копилку ПФР для финансирования выплат по схеме «солидарности поколений». Таким образом, оно попросту стремится закрыть нынешние дыры в пенсионном бюджете.
Эти дыры — проблема всей страны, а не только нынешнего поколения пожилых/старых людей. Относительно зарплат уровень пенсий в России очень низкий по мировым меркам, понижать его просто некуда. В конце концов, необходимо понимать, что в нынешних политических условиях это означало бы резкий рост социальной напряженности, который приведет к росту электорального потенциала левых сил и, как следствие, к резкому усилению оттока капитала. В макроэкономическом плане рост таких рисков  более опасен, чем повышение ставки «пенсионного налога».
Необходимо также осознавать, что работающие россияне в любом случае оказываются «крайними» в борьбе с дефицитом бюджета ПФР. Ведь он финансируется за счет федерального бюджета, то есть за счет налогов, которые мы даем государству с пометкой «на развитие инфраструктуры», «на развитие науки и образования», «на поддержание обороноспособности»… А государство часть этих денег отдает в ПФР. Потому что другого выхода нет!
Что же касается интересов не нынешних, а будущих пенсионеров, то есть ныне работающей «молодежи», то очень мало оснований утверждать, что с уменьшением доли накопительной части пенсионного обеспечения усиливается элемент уравниловки.
Во-первых, государство одновременно оптимизирует роль расчетного пенсионного капитала, который  зависит от стажа и доходов/взносов гражданина. В целом, система разного рода «поправочных коэффициентов» будет такой, что представителям нижнего и среднего класса нет причин беспокоиться, что их пенсия окажется неадекватной их взносам в общую копилку.
Во-вторых, далеко не факт, что пенсионные накопления, точнее, их инвестирование в финансовые  инструменты, обеспечит хорошую прибавку к пенсии. Ставка на высокодоходное инвестирование может себя не оправдать. Глава ПФР Антон Дроздов недавно посетовал, что доходность инвестированных пенсионных накоплений оказывается недостаточно высокой. Даже частные управляющие компании (которые в среде экономистов-либералов считаются более эффективными, чем государственная управляющая компания) во многих случаях не могут обыграть инфляцию. Согласно Индексу сбалансированных пенсионных накоплений, рассчитываемому Московской биржей с 31 декабря 2007 года, за пять лет их прирост составил 34% (настолько подорожал портфель, состоящий из облигаций и акций более-менее надежных эмитентов). За это же время индекс потребительских цен в России вырос на 52%. Фактически, пенсионные накопления тают на нашем финансовом рынке в реальном выражении.

Кто-то может сказать, что, мол, все дело в катастрофическом обвале отечественного рынка ценных бумаг в 2008 году. Вот если бы не он… А вот если бы там было Великое Бесконечное Ралли…  В реальности, мы наблюдали обвал рынка в 1998 году, в 2008 году и никто не даст гарантию, что обвалов не будет в 2020 году, 2030 году  и так далее. Вся нынешняя мировая финансовая система, возможно, дышит на ладан. Может статься, что те, кто сегодня инвестирует на десятилетия вперед, еще будут кусать локти и ходить на митинги с требованием к государству усилить социальную защиту населения.

Как бы то ни было, никакие новации в обязательном пенсионном обеспечении не лишают граждан права заниматься добровольным пенсионным обеспечением, заключив договора с теми же негосударственными фондами. Да и без посредников можно обойтись, сформировав инвестиционный портфель самостоятельно или купив паи ПИФа надежной управляющей компании. Про вложения в недвижимость или размещение средств на депозитах в надежных банках и говорить лишне — это уж само собой.

В общем, готовящаяся пенсионная «контрреволюция» не несет в себе того негатива, о котором так часто приходилось слышать в последнее время. К размеру вашей будущей пенсии она вряд ли приведет. Зато сделает более прозрачной и честной всю систему пенсионного обеспечения.

 

Комментарии запрещены.